Временная и внутренняя стоимость опциона

Стоимости опциона

стоимости опциона

Семь допущений теории[ править править код ] Чтобы вывести свою стоимости опциона ценообразования опционовБлэк и Шоулз сделали следующие предположения: Торговля ценными бумагами базовым активом ведется непрерывно, и поведение их цены подчиняется модели геометрического броуновского движения с известными параметрами в частности, эти параметры являются постоянными в течение всего срока действия опциона. По базисному активу опциона дивиденды не выплачиваются в стоимости опциона всего срока действия опциона.

стоимости опциона

Нет транзакционных затрат, связанных с покупкой или продажей акции или опциона. Краткосрочная безрисковая стоимости опциона ставка известна и является постоянной в течение всего срока действия опциона.

Любой покупатель ценной бумаги может получать стоимости опциона по краткосрочной безрисковой ставке для оплаты любой части её цены.

500 рублей заработать в интернете

Короткая продажа разрешается без ограничений, и при этом продавец получит немедленно всю наличную сумму за проданную без покрытия ценную бумагу по сегодняшней цене. Не существует возможности арбитража.

стоимости опциона рейтинг брокера открытие

Вывод модели основывается на концепции безрискового хеджирования. Покупая акции и одновременно продавая опционы call на эти акции, инвестор может конструировать безрисковую позицию, где прибыли по акциям будут точно компенсировать убытки по опционам, и наоборот. Безрисковая хеджированная позиция должна приносить доход по ставке, равной безрисковой процентной ставке, в противном случае существовала бы возможность извлечения арбитражной прибыли стоимости опциона инвесторы, пытаясь получить преимущества от этой стоимости опциона, приводили бы цену опциона к равновесному уровню, который определяется моделью.

расчёт стоимости опциона